广钢气体：27.4亿元大单加持，电子气体龙头地位稳固

华鑫证券发布研报，给予广钢气体（688548）增持评级，当前股价为10.58元。近期，广钢气体中标金额约27.4亿元的电子大宗现场制气项目，合同期限长达15年，这标志着公司在电子大宗气体领域的领先地位进一步巩固。

项目意义重大，长期利好显著：此项目是继武汉楚兴（二期）、珠海华灿等项目后，广钢气体在电子大宗气体领域取得的又一重大突破。长期稳定的气体供应合同，将为公司带来稳定的收入来源和利润增长，对公司未来15年的财务状况和经营业绩产生积极影响。

核心业务驱动增长，市场竞争力强：广钢气体专注于电子大宗气体业务，积极开拓市场，凭借技术实力和服务优势，在与国内外同行的竞争中脱颖而出，市场占有率在国内企业中名列前茅，与国际三大外资气体巨头形成“1+3”的竞争格局。公司三季度营收达5.26亿元，同比增长14.32%，环比增长2.69%，展现出强劲的增长势头。

未来发展前景广阔，投资价值凸显：华鑫证券预测公司2024-2026年收入分别为20.56亿、25.59亿、31.10亿元，EPS分别为0.20元、0.30元、0.38元，对应PE分别为53.0倍、34.9倍、27.8倍。中邮证券预测2024年归属净利润为2.44亿元，预测PE为58.78倍。多家机构给予买入或增持评级，机构目标均价为12.42元。

风险提示：虽然广钢气体发展前景向好，但仍需关注客户开拓进度、产能释放进度、技术研发进度以及下游需求等潜在风险。

总结：广钢气体凭借在电子大宗气体领域的领先地位和持续增长的业绩，展现出较强的投资价值。此次中标大型项目进一步夯实了公司龙头地位，为公司长期发展提供了强劲动力。投资者可以关注公司后续项目进展和业绩释放情况。 然而，投资者需谨慎评估潜在风险，做出理性投资决策。